〔1〕冯奉世字子明，上党潞人也，徙杜陵。其先冯亭，为韩上党守。秦攻上党，绝太行道，韩不能守，冯亭乃入上党城守于赵。赵封冯亭为华阳君，与赵将括距秦，战死于长平。宗族由是分散，或留潞，或在赵。在赵者为官帅将，官帅将子为代相。及秦灭六国，而冯亭之后冯毋择、冯去疾、冯劫皆为秦将相焉。
冯奉世字子明，是上党郡潞县人，后来迁居到杜陵。他的祖先冯亭，曾任韩国上党郡守。秦国攻打上党，截断了太行山通道，韩国无法坚守，冯亭于是进入上党城归附赵国。赵国封冯亭为华阳君，并与赵国将领赵括一起抵御秦军，在长平之战中战死。宗族因此分散，有的留在潞县，有的留在赵国。留在赵国的担任官帅将，官帅将的儿子担任代国丞相。等到秦国灭掉六国，冯亭的后代冯毋择、冯去疾、冯劫都成为秦国的将相。
〔2〕汉兴，文帝时冯唐显名，即代相子也。至武帝末，奉世以良家子选为郎。昭帝时，以功次补武安长。失官，年三十余矣，乃学《春秋》涉大义，读兵法明习，前将军韩增奏以为军司空令。本始中，从军击匈奴。军罢，复为郎。
汉朝建立后，文帝时冯唐名声显扬，他就是那位代国丞相的儿子。到武帝末年，冯奉世以良家子弟的身份被选为郎官。昭帝时，凭借功劳次第补任武安县县长。后来丢了官职，年纪三十多岁了，于是学习《春秋》，涉猎其大义，研读兵书，明晓熟悉，前将军韩增上奏推荐他担任军司空令。本始年间，跟随军队攻打匈奴。军队撤回后，又担任郎官。
〔3〕先是时，汉数出使西域，多辱命不称，或贪污，为外国所苦。是时，乌孙大有击匈奴之功，而西域诸国新辑，汉方善遇，欲以安之，选可使外国者。前将军增举奉世以卫候使持节送大宛诸国客。至伊脩城，都尉宋将言莎车与旁国共攻杀汉所置莎车王万年，并杀汉使者奚充国。时，匈奴又发兵攻车师城，不能下而去。莎车遣使扬言北道诸国已属匈奴矣，于是攻劫南道，与歃盟畔汉，从鄯善以西皆绝不通。都护郑吉、校尉司马意皆在北道诸国间。奉世与其副严昌计，以为不亟击之则莎车日强，其势难制，必危西域。遂以节谕告诸国王，因发其兵，南北道合万五千人进击莎车，攻拔其城。莎车王自杀，传其首诣长安。诸国悉平，威振西域。奉世乃罢兵以闻。宣帝召见韩增，曰：“贺将军所举得其人。”奉世遂西至大苑。大苑闻其斩莎车王，敬之异于它使。得其名马象龙而还。上甚说，下议封奉世。丞相、将军皆曰：“《春秋》之议，大夫出疆，有可以安国家，则颛之可也。奉世功效尤著，宜加爵士之赏。”少府萧望之独以奉世奉使有指，而擅矫制违命，发诸国兵，虽有功效，不可以为后法。即封奉世，开后奉使者利，以奉世为比，争逐发兵，要功万里之外，为国家生事于夷狄。渐不可长，奉世不宜受封。上善望之议，以奉世为光禄大夫、水衡都尉。
在此之前，汉朝多次出使西域，很多人辱没使命、不称职，有的贪污，被外国所困苦。这时，乌孙国在打击匈奴方面有大功，而西域各国刚刚归附，汉朝正以礼相待，想安抚他们，于是挑选可以出使外国的人。前将军韩增举荐冯奉世以卫候的身份持节护送大宛等国的客人。到达伊脩城，都尉宋将报告说莎车国与邻近国家一起攻杀了汉朝所立的莎车王万年，同时杀害了汉朝使者奚充国。当时，匈奴又发兵攻打车师城，未能攻下离去。莎车国派使者扬言说北道各国已经归附匈奴了，于是进攻劫掠南道，与各国歃血盟誓背叛汉朝，从鄯善以西都断绝了交通。都护郑吉、校尉司马意都在北道各国之间。冯奉世与副使严昌商议，认为如果不赶紧攻击，莎车国就会日益强大，其势难以控制，必定危害西域。于是冯奉世持节告谕各国国王，征发他们的军队，南道和北道合计一万五千人，进击莎车，攻占了其城池。莎车王自杀，将其首级传送到长安。各国都平定了，威震西域。冯奉世于是撤兵并上报朝廷。宣帝召见韩增，说：“祝贺将军举荐了合适的人。”冯奉世于是西行到大宛国。大宛国听说他斩杀了莎车王，对他敬重不同于其他使者。他得到了大宛的名马“象龙”而回。皇帝非常高兴，下诏商议封赏冯奉世。丞相、将军都说：“《春秋》的原则，大夫出使国外，只要有利于安定国家，就可以专断行事。冯奉世功绩显著，应当加以爵位和封地赏赐。”唯独少府萧望之认为冯奉世奉命出使有明确使命，却擅自假托君命违抗命令，征发各国军队，虽然有功效，但不能作为后世的法则。如果封赏冯奉世，就会打开后来出使者的便利之门，他们以冯奉世为榜样，争相征发军队，在万里之外邀功，为国家在夷狄中滋生事端。这种苗头不能助长，冯奉世不应受封。皇帝赞同萧望之的建议，让冯奉世担任光禄大夫、水衡都尉。
〔4〕元帝即位，为执金吾。上郡属国归义降胡万余人反去。初，昭帝末，西河属国胡伊酋若王亦将众数千人畔，奉世辄持节将兵追击。右将军典属国常惠薨，奉世代为右将军典属国，加诸吏之号。数岁，为光禄勋。
元帝即位后，冯奉世担任执金吾。上郡属国的归义降胡一万多人反叛离去。当初，昭帝末年，西河属国的胡人伊酋若王也曾率领数千人叛乱，冯奉世就持节率兵追击。右将军典属国常惠去世，冯奉世接替担任右将军典属国，加授诸吏的称号。几年后，担任光禄勋。
〔5〕永光二年前42秋，陇西羌姐旁种反，诏召丞相韦玄成、御史大夫郑弘、大司马车骑将军王接、左将军许嘉、右将军奉世入议。是时，岁比不登，京师谷石二百余，边郡四百，关东五百。四方饥馑，朝廷方以为忧，而遭羌变。玄成等漠然莫有对者。奉世曰：“羌虏近在境内背畔，不以时诛，亡以威制远蛮。臣愿帅师讨之。”上问用兵之数，对曰：“臣闻善用兵者，役不再兴，粮不三载，故师不久暴而天诛亟决。往者数不料敌，而师至于折伤；再三发軵，则旷日烦费，威武亏矣。今反虏无虑三万人，法当倍用六万人。然羌戎弓矛之兵耳，器不犀利，可用四万人，一月足以决。”丞相、御史、两将军皆以为民方收敛时，未可多发；万人屯守之，且足。奉世曰：“不可。天下被饥馑，士马羸秏，守战之备久废不简，夷狄皆有轻边吏之心，而羌首难。今以万人分屯数外，虏见兵少，必不畏惧，战则挫兵病师，守则百姓不救。如此，怯弱之形见，羌人乘利，诸种并和，相扇而起，臣恐中国之役不得止于四万，非财币所能解也。故少发师而旷日，与一举而疾决，利害相万也。”固争之，不能得。有诏益二千人。
永光二年秋天，陇西郡的羌人姐旁部落反叛，皇帝下诏召见丞相韦玄成、御史大夫郑弘、大司马车骑将军王接、左将军许嘉、右将军冯奉世入朝商议。这时，连年歉收，京城谷价每石二百多钱，边郡每石四百钱，关东每石五百钱。四方饥荒，朝廷正为此忧虑，又遭遇羌人叛乱。韦玄成等人默然无语，没有人回答。冯奉世说：“羌贼近在境内背叛，不及时诛灭，就无法威慑远方蛮夷。我愿意率领军队讨伐他们。”皇帝问需要多少兵力，回答说：“我听说善于用兵的人，不再次征发兵役，不多次转运粮食，所以军队不长期暴露而天诛迅速完成。以往多次未能正确估量敌人，导致军队折损伤亡；再三征发，则旷日持久浪费钱财，威武受损。如今反贼大约三万人，按常法应当加倍用六万人。但羌戎只是使用弓箭和长矛的军队，兵器不锋利，可以用四万人，一个月足以解决。”丞相、御史、两位将军都认为现在正是百姓秋收之时，不可多征发；派一万人屯守就足够了。冯奉世说：“不行。天下遭受饥荒，士兵马匹瘦弱损耗，守战装备久废不检修，夷狄都有轻视边吏之心，而羌人首先发难。如今用一万人分驻在几个地方，敌人见我军少，一定不畏惧，战则我军挫败损伤，守则百姓无法救援。这样，怯弱的表现就会显露，羌人乘机获利，各部落都会响应，蜂拥而起，我担心朝廷的兵役不会止于四万人，不是钱财所能解决的。所以少发兵而旷日持久，与一举而快速解决，利害相差万倍。”他坚持争论，但未能说服。下诏增加二千人。
〔6〕于是遣奉世将万二千人骑，以将屯为名。典属国任立、护军都尉韩昌为偏裨，到陇西，分屯三处。典属国为右军，屯白石；护军都尉为前军，屯临洮；奉世为中军，屯首阳西极上。前军到降同阪，先遣校尉在前与羌争地利，又别遣校尉救民于广阳谷。羌虏盛多，皆为所破，杀两校尉。奉世具上地形部众多少之计，愿益三万六千人乃足以决事。书奏，天子大为发兵六万余人，拜太常弋阳侯任千秋为奋武将军以助焉。奉世上言：“愿得其众，不须烦大将。”因陈转输之费。
于是派遣冯奉世率领一万二千名骑兵，以“将屯”的名义出发。典属国任立、护军都尉韩昌担任偏将副将，到达陇西后，分兵三处屯驻。典属国为右军，屯驻在白石；护军都尉为前军，屯驻在临洮；冯奉世为中军，屯驻在首阳县西极山上。前军到达降同阪，先派校尉在前与羌人争夺有利地形，又另派校尉到广阳谷救援百姓。羌人众多，前军都被击败，两位校尉被杀。冯奉世详细上报地形和部队数量情况，请求增加三万六千人才能足以决定胜负。奏书送上，天子大为发兵六万余人，任命太常弋阳侯任千秋为奋武将军来协助他。冯奉世上书说：“希望得到这些士兵，不必烦劳大将。”并陈述了转运的费用。
〔7〕上于是以玺书劳奉世，且让之，曰：“皇帝问将兵右将军，甚苦暴露。羌虏侵边境，杀吏民，甚逆天道，故遣将军帅士大夫行天诛。以将军材质之美，奋精兵，诛不轨，百下百全之道也。今乃有畔敌之名，大为中国羞。以昔不闲习之故邪？以恩厚未洽，信约不明也？朕甚怪之。上书言羌虏依深山，多径道，不得不多分部遮要害，须得后发营士，足以决事，部署已定，势不可复置大将，闻之。前为将军兵少，不足自守，故发近所骑，日夜诣，非为击也。今发三辅、河东、弘农越骑、迹射、佽飞、彀者、羽林孤儿及呼速累、嗕种，方急遣。且兵，凶器也，必有成败者，患策不豫定，料敌不审也，故复遣奋武将军。兵法曰大将军出必有偏裨，所以扬威武，参计策，将军又何疑焉？夫爱吏士，得众心，举而无悔，禽敌必全，将军之职也。若乃转输之费，则有司存，将军勿忧。须奋武将军兵到，拿击羌虏。”
皇帝于是用玺书慰劳冯奉世，同时责备他，说：“皇帝问候统兵右将军，非常辛苦地暴露在野外。羌虏侵犯边境，杀害官吏百姓，非常违背天道，所以派遣将军率领士大夫行天诛。凭将军的材质之美，奋起精兵，诛杀不轨之徒，这是百战百胜之道。如今却有了‘避敌’的名声，大大为中国带来羞耻。是因为以前不熟悉军事的缘故吗？还是因为恩德未厚、信约不明？朕非常奇怪。你上书说羌虏依靠深山，有很多小路，不得不分兵把守要害，需要后发营士才能足以决事，部署已定，势不可再设大将，朕知道了。先前因为将军兵少，不足以自守，所以调发附近骑兵，日夜兼程赶来，并非用于攻击。现在调发三辅、河东、弘农的越骑、迹射、佽飞、彀者、羽林孤儿以及呼速累、嗕种，正在紧急派遣。况且兵器是凶器，必然有成败，担心的是策略不预先制定，敌情不审察，所以又派遣奋武将军。兵法说大将军出征必然有偏将副将，是为了张扬威武、参议计策，将军又有什么可怀疑的呢？爱护吏士，得众心，行动而无所后悔，擒敌必求全胜，这是将军的职责。至于转运费用，则有关部门负责，将军不必担忧。等奋武将军的兵到，合力攻击羌虏。”
〔8〕十月，兵毕至陇西。十一月，并进。羌虏大破，斩首数千级，余皆走出塞。兵未决间，汉复发募士万人，拜定襄太守韩安国为建威将军。未进，闻羌破，还。上曰：“羌虏破散创艾，亡逃出塞，其罢吏士，颇留屯田，备要害处。”
十月，军队全部到达陇西。十一月，并力进攻。羌虏大败，斩首数千级，其余都逃出塞外。在战事尚未结束期间，汉朝又征发招募士兵一万人，任命定襄太守韩安国为建威将军。还未进发，听说羌人已被击破，就返回了。皇帝说：“羌虏被打败惊惧，逃出塞外，应罢免吏士，酌情留下屯田，防备要害之处。”
〔9〕明年二月，奉世还京师，更为左将军光禄勋如故。其后录功拜爵，下诏曰：“羌虏桀黠，贼害吏民，攻陇西府寺，燔烧置亭，绝道桥，甚逆天道。左将军光禄勋奉世前将兵征讨，斩捕首虏八千余级，卤马、牛、羊以万数。赐奉世爵关内侯，良邑五百户，黄金六十斤。”裨将、校尉三十余人，皆拜。
第二年二月，冯奉世回到京城，改任左将军、光禄勋，与以前一样。之后论功行赏授爵，下诏说：“羌虏狡黠，残害官吏百姓，攻占陇西官府，焚烧驿站亭舍，断绝道路桥梁，非常违背天道。左将军光禄勋冯奉世先前率兵征讨，斩杀俘虏八千余人，缴获马、牛、羊数以万计。赐予冯奉世爵位关内侯，良田五百户，黄金六十斤。”偏将、校尉三十余人，都授官封赏。