〔32〕七年，吴王夫差闻齐景公死而大臣争宠，新君弱，乃兴师北伐齐。子胥谏曰：“越王句践食不重味，衣不重采，吊死问疾，且欲有所用其众。此人不死，必为吴患。今越在腹心疾而王不先，而务齐，不亦谬乎！”吴王不听，遂北伐齐，败齐师于艾陵。至缯，召鲁哀公而徵百牢。季康子使子贡以周礼说太宰嚭，乃得止。因留略地于齐鲁之南。九年，为驺伐鲁，至，与鲁盟乃去。十年，因伐齐而归。十一年，复北伐齐。
七年的时候，吴王夫差听说齐景公死了，大臣们争宠，新国君软弱无能，就出兵北上攻打齐国。伍子胥劝谏说：“越王勾践吃饭只吃一个菜，穿衣只穿一种颜色，吊唁死者，慰问病人，这是想利用他的民众啊。这个人如果不死，一定会成为吴国的祸患。现在越国是心腹大患，大王不先除掉他，却去攻打齐国，不是太荒谬了吗！”吴王不听，于是北上攻打齐国，在艾陵打败了齐军。到达缯地，召见鲁哀公并索要一百份牛羊猪等祭品。季康子派子贡用周礼去劝说太宰嚭，才得以停止。于是吴军留在齐鲁的南部扩张土地。九年，为了驺国攻打鲁国，到达后与鲁国结盟才离开。十年，趁攻打齐国时返回。十一年，再次北上攻打齐国。
〔33〕越王句践率其众以朝吴，厚献遗之，吴王喜。唯子胥惧，曰：“是弃吴也。”谏曰：“越在腹心，今得志于齐，犹石田，无所用。且盘庚之诰有颠越勿遗，商之以兴。”吴王不听，使子胥于齐，子胥属其子于齐鲍氏，还报吴王。吴王闻之，大怒，赐子胥属镂之剑以死。将死，曰：“树吾墓上以梓，令可为器。抉吾眼置之吴东门，以观越之灭吴也。”
越王勾践率领他的臣子来朝见吴王，进献了丰厚的礼物，吴王非常高兴。只有伍子胥感到担忧，说：“这是要葬送吴国啊。”他劝谏说：“越国对于吴国来说，是心腹之患，现在即使对齐国得胜，也像是得到一块石头田，没有什么用处。况且《盘庚之诰》上说，对于颠覆灭亡的不要留有余地，商朝因此兴盛。”吴王不听从，派伍子胥出使齐国，伍子胥把他的儿子托付给齐国的鲍氏，然后回国向吴王复命。吴王听说了这件事，非常愤怒，赐给伍子胥属镂剑让他自杀。伍子胥临死前说：“在我的坟墓上种上梓树，让它长成后可以做棺材。挖出我的眼睛挂在吴国东门，让我看到越国灭亡吴国。”
〔34〕齐鲍氏弑齐悼公。吴王闻之，哭于军门外三日，乃从海上攻齐。齐人败吴，吴王乃引兵归。
齐国的鲍氏杀死了齐悼公。吴王夫差听说后，在军营门外哭了三天，然后从海上进攻齐国。齐国人打败了吴军，吴王于是带领军队回去了。
鲁哀公十三年，吴国召集鲁国和卫国的国君在橐皋这个地方会面。
〔36〕十四年春，吴王北会诸侯于黄池，欲霸中国以全周室。六月丙子，越王句践伐吴。乙酉，越五千人与吴战。丙戌，虏吴太子友。丁亥，入吴。吴人告败于王夫差，夫差恶其闻也。或泄其语，吴王怒，斩七人于幕下。七月辛丑，吴王与晋定公争长。吴王曰：“于周室我为长。”晋定公曰：“于姬姓我为伯。”赵鞅怒，将伐吴，乃长晋定公。吴王已盟，与晋别，欲伐宋。太宰嚭曰：“可胜而不能居也。”乃引兵归国。国亡太子，内空，王居外久，士皆罢敝，于是乃使厚币以与越平。
十四年春季，吴王夫差北上在黄池与诸侯会盟，想要称霸中原、保全周王室。六月丙子日，越王勾践攻打吴国。乙酉日，越国五千人与吴军交战。丙戌日，俘虏了吴国太子友。丁亥日，攻入吴国都城。吴人将战败的消息报告给夫差，夫差厌恶别人听到这个消息。有人泄露了消息，吴王大怒，在帐幕下斩了七个人。七月辛丑日，吴王与晋定公争当盟主。吴王说：“在周王室中，我的辈分长。”晋定公说：“在姬姓诸侯中，我是霸主。”赵鞅发怒，要攻打吴国，于是让晋定公当了盟主。吴王盟誓后，与晋定公告别，想要攻打宋国。太宰伯嚭说：“可以战胜宋国，但不能占据它。”于是领兵回国。国家失去了太子，内部空虚，吴王在外久了，士兵都疲惫不堪，于是派使者带上丰厚的礼物与越国讲和。
鲁哀公十五年，齐国的田常杀死了齐简公。
〔38〕十八年，越益强。越王句践率兵复伐败吴师于笠泽。楚灭陈。
越王勾践十八年，越国更加强大。越王勾践率领军队再次攻打吴国，在笠泽打败了吴国军队。楚国灭亡了陈国。
〔39〕二十年，越王句践复伐吴。二十一年，遂围吴。二十三年十一月丁卯，越败吴。越王句践欲迁吴王夫差于甬东，予百家居之。吴王曰：“孤老矣，不能事君王也。吾悔不用子胥之言，自令陷此。”遂自刭死。越王灭吴，诛太宰嚭，以为不忠，而归。
越王勾践在位的第二十年，他又一次攻打吴国。第二十一年，就包围了吴国都城。第二十三年十一月丁卯那天，越国打败了吴国。越王勾践想把吴王夫差流放到甬东去，给他一百户人家住在那里。吴王夫差说：“我老了，不能侍奉您了。我后悔没有听从伍子胥的劝告，使自己落到这个地步。”于是就自杀了。越王灭掉吴国后，杀了太宰伯嚭，认为他不忠诚，然后才回国。
〔40〕太史公曰：孔子言“太伯可谓至德矣，三以天下让，民无得而称焉”。余读春秋古文，乃知中国之虞与荆蛮句吴兄弟也。延陵季子之仁心，慕义无穷，见微而知清浊。呜呼，又何其闳览博物君子也！
太史公说：孔子说‘太伯的品德可以说是最高尚的了，多次辞让天下，民众简直找不到合适的词语来称赞他。’我阅读《春秋》古文，才知道中原的虞国和荆蛮地区的句吴国原本是兄弟之邦。延陵季子怀着仁爱之心，仰慕道义没有穷尽，能够从细微之处看出品德的清正与污浊。唉，他是多么见识广博、通晓万物的君子啊！