〔20〕永泰元年765，吐蕃、回纥、党项蔷、浑、奴束刂十余万众寇奉天、醴泉等县，智光邀战，破于澄城，收驼马军资万计，因逐贼至鄜州。智光与杜冕不协，遂杀鄜州刺史张麟，坑杜冕家属八十一人，焚坊州庐舍三千余家。惧罪，召不赴命。朝廷外示优容，俾杜冕使梁州，实避仇也。
永泰元年，吐蕃、回纥、党项羌、浑、奴剌等十余万军队进犯奉天、醴泉等县，周智光迎战，在澄城击败他们，缴获驼马军资数以万计，于是追击贼军到鄜州。周智光与杜冕不和，于是杀死鄜州刺史张麟，活埋杜冕家属八十一人，焚烧坊州房屋三千多家。害怕获罪，朝廷征召他不赴命。朝廷表面上表示宽容，让杜冕出使梁州，实际上是躲避仇人。
〔21〕永泰二年766十二月，智光专杀前虢州刺史、兼御史中孙庞充。充方居缞绖，潜行，智光追而斩之。又劫诸节度使进奉货物及转运米二万石，据州反。智光自鄜坊专杀，朝廷患之，遂聚亡命不逞之徒，众至数万，纵其剽掠，以结其心。初，与陕州节度使皇甫温不协，监军张志斌自陕入奏，智光馆给礼慢，志斌责其不肃。智光大怒曰：“仆固怀恩岂有反状！皆由尔鼠辈作福作威，惧死不敢入朝。我本不反，今为尔作之。”因叱下斩之，脔其肉以饲从者。时淮南节度使、检校右仆射崔圆入觐，方物百万，智光强留其半。举选之士竦骇，或窃同州路以过，智光使部将邀斩于乾坑店，横死者众。优诏以智光为尚书左仆射，遣中使余元仙持告身以授之。智光受诏慢骂曰：“智光有数子，皆弯弓二百斤，有万人敌，堪出将入相。只如挟天子令诸侯。天下只有周智光合作。”因历数大臣之过。元仙股怵，智光增绢百匹遣之。于州郭置生祠，俾将吏百姓祈祷。
永泰二年十二月，周智光擅自杀死前虢州刺史、兼御史中丞孙庞充。孙庞充正居丧，秘密出行，周智光追上杀了他。又劫掠各节度使进奉的货物和转运米二万石，占据州城反叛。周智光自从在鄜坊擅自杀人，朝廷忧虑他，于是他聚集亡命之徒，人数达到数万，纵容他们抢劫，以收买人心。起初，与陕州节度使皇甫温不和，监军张志斌从陕州入朝奏事，周智光在馆舍接待礼节傲慢，张志斌责备他不恭敬。周智光大怒说：“仆固怀恩难道有反状！都是你们这些鼠辈作威作福，怕死不敢入朝。我本来不反，现在为你而反。”于是喝令拉下去斩首，割碎其肉喂给随从。当时淮南节度使、检校右仆射崔圆入朝觐见，有地方贡物百万，周智光强行留下一半。参加科举的士人惊恐，有的偷偷走同州路通过，周智光派部将在乾坑店拦截斩杀，横死的人很多。朝廷表面优待，下诏以周智光为尚书左仆射，派中使余元仙持告身授予他。周智光接受诏书时傲慢骂道：“我有几个儿子，都能拉二百斤的弓，有万人敌的勇力，足以出将入相。就像挟天子以令诸侯。天下只有我周智光能做。”于是历数大臣的过失。余元仙吓得两腿发抖，周智光加赠一百匹绢打发他。在州城外建生祠，让将吏百姓祈祷。
〔22〕大历二年767正月，密诏关内河东副元帅、中书令郭子仪率兵讨智光，许以便宜从事。时同、华路绝，上召子仪女婿工部侍郎赵纵受口诏付子仪，纵裂帛写诏置蜡丸中，遣家童间道达焉。子仪奉诏将出师，华州将士相顾携贰。智光大将李汉惠自同州以其所管降子仪。贬智光为澧州刺史，散官勋封如故。乃听将一百人随身，便路赴任，其所部将士官吏，一无所问。乃以兵部侍郎张仲光为华州刺史、兼御史大夫、潼关防御使；又以大理卿敬括为同州刺史、兼御史大夫、长春宫等使。是日，智光为帐下将斩首，并子元耀、元干等二人来献。丁卯，枭智光首于皇城之南街，二子腰斩以示众。判官监察御史邵贲、都虞候蒋罗汉并伏诛，余党各以亲疏准法定罪。命有司具仪奏告太清宫、太庙、七陵。时淮西节度使李忠臣入观，次潼关，闻智光阻兵，驻所部将往御之。及智光死，忠臣进兵入华州大掠，自赤水至潼关二百里间，畜产财物殆尽，官吏至有著纸衣或数日不食者。
大历二年正月，密诏关内河东副元帅、中书令郭子仪率兵讨伐周智光，允许他便宜行事。当时同州、华州道路断绝，皇帝召见郭子仪的女婿工部侍郎赵纵，授以口诏交给郭子仪，赵纵撕裂帛布写下诏书放入蜡丸中，派家童从小路送达。郭子仪奉诏准备出兵，华州将士互相观望，军心涣散。周智光的大将李汉惠从同州率领所部投降郭子仪。贬周智光为澧州刺史，散官勋封如故。允许他带一百人随身，就近赴任，其部下将士官吏，一概不问罪。于是以兵部侍郎张仲光为华州刺史、兼御史大夫、潼关防御使；又以大理卿敬括为同州刺史、兼御史大夫、长春宫等使。当天，周智光被帐下将斩首，连同儿子周元耀、周元干等二人来献。丁卯日，将周智光首级悬挂在皇城南街示众，两个儿子腰斩示众。判官监察御史邵贲、都虞候蒋罗汉一起伏法，其余党羽各按亲疏依法定罪。命令有关部门设仪仗奏告太清宫、太庙、七陵。当时淮西节度使李忠臣入朝觐见，停留在潼关，听说周智光阻兵，驻扎所部准备前往抵御。等到周智光死，李忠臣进兵入华州大肆抢掠，从赤水到潼关二百里之间，牲畜财物几乎被抢光，官吏甚至有人穿着纸衣或数日不食。
〔23〕史臣曰：尝读《李陵传》，战败不能死，屈节降虏庭，君不得为忠臣，母不得为孝子，每长叹久之。炅收滍水败众，守南阳孤城，每蹈危机，竟效死节，料敌虽非其良将，事君不失为忠臣。茙浮躁无行，狂悖用兵，宜其死矣。瑱善军政，得士心，庶几干城御侮者哉！始固名位，为裴茙巧言；终归朝廷，遭元振诬构。赐死之辜匪辨，用刑之道不明。致旧将立祠，门吏偷葬，出将入相，一至于斯，惜哉！智光狂悖，不足与论。
史官评论说：我曾经读《李陵传》，看到李陵战败后没有殉国，而是屈节投降了匈奴，对君主来说他不是忠臣，对母亲来说他不是孝子，每次读到这里都长叹很久。张炅收集了滍水战败的残兵，坚守南阳这座孤城，每次陷入危机，最终都为国尽节而死，虽然他在料敌方面算不上良将，但侍奉君主不失为忠臣。裴茙浮躁没有品行，狂妄悖逆地指挥军队，他的死是活该。来瑱善于治理军队，深得士兵之心，差不多可以称得上是捍卫国家、抵御外侮的将领了！他开始固守名位，被裴茙用花言巧语中伤；最后归顺朝廷，又遭到程元振的诬陷构罪。被赐死的罪过没有得到辨明，用刑的道理也不清楚。导致老将为他立祠，门吏偷偷将他安葬，出将入相的人物，竟然落到这种地步，可惜啊！周智光狂妄悖逆，不值得与他议论。