〔10〕流山岳而周览兮，徇碣石与洞庭；浮江河而入海兮，溯淮济而上征。瞻燕齐之旧居兮，历宋楚之名都；哀群后之不祀兮，痛列国之为墟。驰中夏而升降兮，路纡轸而多艰；讲圣哲之通论兮，心愊忆而纷纭。惟天路之同轨兮，或帝王之异政；尧、舜焕其荡荡兮，禹承平而革命。并日夜而幽思兮，终悇憛而洞疑；高阳其超远兮，世孰可与论兹？讯夏启于甘泽兮，伤帝典之始倾；颂成、康之载德兮，咏《南风》之歌声。思唐、虞之晏晏兮，揖稷、契与为朋；苗裔纷其条畅兮，至汤、武而勃兴。昔三后之纯粹兮，每季世而穷祸；吊夏桀于南巢兮，哭殷纣于牧野。诏伊尹于亳郊兮，享吕望于酆州；功与日月齐光兮，名与三王争流。
我游览群山众岭，遍观四方，巡行到了碣石山和洞庭湖。我乘船在江河上漂流进入大海，又逆流而上，沿着淮河和济水向上航行。我瞻望了燕国和齐国的旧都，经历了宋国和楚国的名城。我哀叹那些诸侯们再也没有人祭祀，痛心列国都变成了废墟。我奔驰在中原大地，地势有高有低，道路曲折而充满艰险。我研习圣哲们的普遍道理，心中忧郁，思绪纷乱。我想天道是一样的，但帝王的政令却各有不同。尧和舜的光辉浩荡无边，夏禹继承太平却实行了革新（指建立夏朝，改变禅让制）。我日夜不停地深思，最终忧惧而疑惑难明。高阳氏颛顼的时代已经太过遥远了，世上还有谁能与我讨论这些呢？我在甘泽之地问询夏启的往事，悲伤帝王法度从此开始倾坏。我歌颂周成王、周康王承载的美德，吟咏《南风》的歌声。我思念唐尧虞舜的温和安宁，与后稷、契结交为友。他们的后代众多而条理顺畅，直到商汤、周武而勃然兴盛。从前三代先王的品德纯粹，但每到末世就陷入祸患。我在南巢凭吊夏桀，在牧野痛哭商纣王。在亳都郊外召见伊尹，在丰邑设宴邀请吕望。他们的功绩与日月同辉，他们的名声与三王（夏禹、商汤、周文王/周武王）一起流传。
〔11〕杨朱号乎衢路兮，墨子泣乎白丝；知渐染之易性兮，怨造作之弗思。美《关雎》之识微兮，愍王道之将崩；拔周唐之盛德兮，捃桓、文之谲功。忿战国之遘祸兮，憎权臣之擅强；黜楚子于南郢兮，执赵武于湨梁。善忠信之救时兮，恶诈谋之妄作；聘申叔于陈蔡兮，禽荀息于虞虢。诛犁锄之介圣兮，讨臧仓之诉知；<女巽>子反于彭城兮，爵管仲于夷仪。疾兵革之浸滋兮，苦攻伐之萌生；沈孙武于五湖兮，斩白起于长平。恶丛巧之乱世兮，毒从横之败俗；流苏秦于洹水兮，幽张仪于鬼谷。澄德化之陵迟兮，烈刑罚之峭峻；燔商鞅之法术兮，烧韩非之说论。诮始皇之跋扈兮，投李斯于四裔；灭先王之法则兮，祸浸淫而弘大。援前圣以制中兮，矫二主之骄奢；馌女齐于绛台兮，飨椒举于章华。摛道德之光耀兮，匡衰世之眇风；褒宋襄于泓谷兮，表季札于延陵。摭仁智之英华兮，激乱国之末流；观郑侨于溱洧兮，访晏婴于营丘。日曀曀其将暮兮，独于邑而烦惑；夫何九州之博大兮，迷不知路之南北；驷素而驰骋兮，乘翠云而相佯；就伯夷而折中兮，得务光而愈明。款子高于中野兮，遇伯成而定虑；钦真人之德美兮，淹踌躇而弗去。意斟愖而不澹兮，俟回风而容与；求善卷之所存兮，遇许由于负黍。轫吾车于箕阳兮，秣吾马于颍浒；闻至言而晓领兮，还吾反乎故宇。
杨朱在岔路口放声大哭，墨子看见白丝被染色而悲伤；他们知道渐渐沾染会改变人的本性，怨恨人为造作而不加思考。我赞美《关雎》能识别微妙的征兆，怜悯王道将要崩溃；推举周朝和唐尧的盛德，又收集齐桓公、晋文公那些诡诈的功业。愤恨战国时期的灾祸，憎恶权臣专横跋扈；贬斥楚王在南方郢都，拘捕赵武于湨梁。认为忠信可以挽救时局，厌恶欺诈谋略的妄为；在陈蔡一带聘用申叔，在虞虢之地擒获荀息。诛杀像犁锄那样阻碍圣贤的人，讨伐像臧仓那样诋毁智者的人；宠幸子反在彭城，封赏管仲在夷仪。痛恨战争的日益滋长，苦恼攻伐的萌发；把孙武沉入五湖，在长平斩杀白起。厌恶奸巧丛生扰乱天下，痛恨纵横家败坏风俗；流放苏秦到洹水，囚禁张仪于鬼谷。整肃德教风化之衰颓，加重刑罚之严酷；焚烧商鞅的法术，烧毁韩非的学说。讥讽秦始皇的跋扈，流放李斯到四方边远之地；毁灭先王的法度，祸患蔓延而扩大。援引前代圣王来建立中正之道，矫正两位君主的骄奢；在绛台馈赠女齐，在章华设宴款待椒举。发扬道德的光辉，匡正衰世的浇薄风气；在泓谷褒扬宋襄公，在延陵表彰季札。选取仁智的精华，激励乱国的末世之民；在溱洧观察郑侨，在营丘访问晏婴。太阳昏暗将要落山，我独自忧郁烦闷；为什么九州如此广大，我却迷惘不知路在何方；驾着素车驰骋，乘着翠云徘徊；靠近伯夷以折中，得到务光而更加明智。在中野拜访子高，遇到伯成而确定思虑；钦佩真人的美德，停留徘徊而不愿离去。心意波动不安而不宁静，等待回风而从容徘徊；寻找善卷的所在，在负黍遇到许由。把我的车停在箕阳，把我的马喂在颍水边；听到至理名言而领悟，于是返回我的故土。
〔12〕览天地之幽奥兮，统万物之维纲；究阴阳之变化兮，昭五德之精光。跃青龙于沧海兮，豢白虎于金山；凿岩石而为室兮，托高阳以养仙。神雀翔于鸿崖兮，玄武潜于婴冥；伏朱楼而四望兮，采三秀之华英。篡前修之夸节兮，曜往昔之光勋；披绮季之丽服兮，扬屈原之灵芬。高吾寇之岌岌兮，长吾佩之洋洋；饮六醴之清液兮，食五芝之茂英。
我观览天地的深奥隐秘，掌握万物的根本纲领；探究阴阳的变化，彰显五德的精粹光芒。让青龙在沧海中跳跃，把白虎豢养在金山；开凿岩石作为居室，依托高阳来养育仙灵。神雀在高崖上飞翔，玄武潜藏在幽暗中；登上朱楼向四方眺望，采摘灵芝的华美花朵。追慕前贤的高洁节操，显耀往昔的光辉功勋；穿上绮季那样的华丽衣裳，发扬屈原的灵秀芬芳。把我的帽子做得高高耸起，让我的佩饰长长飘垂；饮用六种美酒的清液，食用五种灵芝的繁花。
〔13〕揵六枳而为篱兮，筑蕙若而为室；播兰芷于中廷兮，列杜衡于外术。攒射干杂蘼芜兮，构木兰与新夷；光扈扈而炀燿兮，纷郁郁而畅美；华芳晔其发越兮，时恍忽而莫贵；非惜身之埳轲兮，怜众美之憔悴。游精神于大宅兮，抗玄妙之常操；处清静以养志兮，实吾心之所乐。山峨峨而造天兮，林冥冥而畅茂；鸾回翔索其群兮，鹿哀鸣而求其友。诵古今以散思兮，览圣贤以自镇；嘉孔丘之知命兮，大老聃之贵玄；德与道其孰宝兮；名与身其孰亲？陂山谷而闲处兮，守寂寞而存神。夫庄周之钓鱼兮，辞卿相之显位；于陵子之灌园兮，似至人之仿佛。盖隐约而得道兮，羌穷悟而入术；离尘垢之窈冥兮，配乔、松之妙节。惟吾志之所庶兮，固与俗其不同；既俶傥而高引兮，愿观其从容。
用六枳编成篱笆，用蕙若筑成房屋；在庭院里播撒兰芷，在路边种植杜衡。聚集射干和蘼芜，构造木兰和新夷；光彩闪闪耀人眼，香气浓郁扑鼻来；花朵开得正旺盛，可时光恍惚没人懂得珍惜。我不是心疼自己命运坎坷，而是可怜那些美好的花草都憔悴了。让精神在宇宙中自由游荡，坚守玄妙高远的操守；处在清净中修养心志，这才是我真正的快乐。高山耸立插云霄，树林幽深草木茂；鸾鸟盘旋找同伴，鹿儿哀鸣寻朋友。诵读古今散心绪，阅览圣贤定心神；赞美孔丘知天命，推崇老聃贵玄道；德与道哪个更可贵？名与身哪个更亲近？靠着山谷闲居，守着寂寞存养精神。当年庄周在濮水钓鱼，辞掉相位不干；于陵子自己浇园，就像得道的至人一样。大概在隐居中得到真道，彻底觉悟后进入玄妙的境界；远离尘世的昏暗，匹配上王子乔、赤松子的高洁节操。我的志向本来就和平常人不同；既然已经潇洒地高飞远走，就愿看着自己从容不迫的样子。
显宗（汉明帝）即位后，又有很多人指责冯衍的文采超过了实际才能，于是冯衍被罢免官职，废黜在家。
〔15〕衍娶北地住氏女为妻，悍忌，不得畜媵妾，儿女常自操井臼，老竟逐之，遂埳壈于时。然有大志，不戚戚于贱贫。居常慷慨叹曰：“衍少事名贤，经历显位，怀金垂紫，揭节奉使，不求苟得，常有陵云之志。三公之贵，千金之富，不得其愿，不概于怀。贫而不衰，贱而不恨，年虽疲曳，犹庶几名贤之风。修道德于幽冥之路，以终身名，为后世法。”居贫年老，卒于家。所著赋、诔、铭、说、《问交》《德诰》《慎情》、书记说、自序、官录说、策五十篇，肃宗甚重其文。子豹。
冯衍娶了北地郡住家的女儿为妻，这妻子凶悍又嫉妒心强，他不许冯衍收养婢妾，孩子们经常要自己打水舂米做家务，到老了竟然被妻子赶出家门，因此在当时处境很困顿。但冯衍胸怀大志，不因贫贱而忧虑。他平时常慷慨激昂地感叹说：“我年轻时侍奉名流贤士，担任过显要的官职，腰佩金印、系着紫色绶带，手持符节奉命出使，从不追求不正当的利益，一直有凌云的壮志。即便三公的尊贵、千金的财富，如果不能合乎我的志愿，也不放在心上。贫穷却不消沉，低贱却不怨恨，年纪虽然老迈疲惫，还是希望能有几分名贤的风范。在无人知晓的暗处修养道德，以此终老保全名声，成为后世效法的榜样。”他一生贫困又年迈，最后在家中去世。所写的赋、诔、铭、说、《问交》《德诰》《慎情》、书记说、自序、官录说、策等共五十篇，汉章帝很看重他的文章。儿子叫冯豹。
〔16〕豹字仲文，年十二，母为父所出。后母恶之，尝因豹夜寐，欲行毒害，豹逃走得免。敬事愈谨，而母疾之益深，时人称其孝。长好儒学，以《诗》《春秋》教丽山下。乡里之语曰：“道德彬彬冯仲文。”举孝廉，拜尚书郎，忠勤不懈。每奏事未报，常俯伏省阁，或从昏至明。肃宗闻而嘉之，使黄门持被覆豹，敕令勿惊，由是数加赏赐。是时，方平西域，以豹有才谋，拜为河西副校尉。和帝初，数言边事，奏置戊己校尉，城郭诸国复率旧职。迁武威太守，视事二年，河西称之，复征入为尚书。永元十四年102，卒于官。
冯豹字仲文，十二岁的时候，母亲被父亲休弃了。后母很讨厌他，曾经趁他晚上睡觉时，想毒死他，冯豹逃走了才幸免。他对后母更加恭敬小心，但后母对他更憎恨，当时的人都称赞他孝顺。长大后喜欢儒学，在丽山脚下教授《诗经》和《春秋》。乡里流传的话说：“道德文雅兼备的冯仲文。”后来被举荐为孝廉，任命为尚书郎，忠诚勤勉不懈怠。每次向皇帝奏事没有被批复时，常常俯伏在尚书省等待，有时从黄昏一直到天亮。汉章帝听说后很赞赏他，派太监拿着被子盖在他身上，下令不要惊动他，因此多次给予赏赐。当时，正在平定西域，因为冯豹有才能谋略，任命他为河西副校尉。汉和帝初年，多次上书谈论边疆事务，建议设置戊己校尉，于是西域各国又恢复了原来的职务。后升任武威太守，任职两年，河西一带都很称赞他，又被征召入朝担任尚书。永元十四年，在任上去世。
〔17〕论曰：夫贵者负势而骄人，才士负能而遗行，其大略然也。二子不其然乎！冯衍之引挑妻之譬，得矣。夫纳妻皆知取詈己者，而取士则不能。何也？岂非反妒情易，而恕义情难。光武虽得之于鲍永，犹失之于冯衍。夫然，义直所以见屈于既往，守节故亦弥阻于来情。呜呼！
评论说：那些显贵的人倚仗权势而傲慢待人，有才能的人倚仗自己的才华而忽视品行，大致情况就是这样。冯衍和鲍永难道不也是这样吗？冯衍引用了挑逗妻子的比喻，是很恰当的。娶妻子的人都知道要娶那个骂自己的人，但是选拔士人却不能这样。为什么呢？难道不是嫉妒之情容易转变，而宽恕道义却很难做到吗？光武帝虽然在鲍永那里得到了人才，却在冯衍那里失去了。这样看来，正直的道义在过去被屈抑，坚守节操在后来也更受阻碍。唉！