〔10〕十八年1358，田丰复陷东平、济宁、东昌、益都、广平、顺德。毛贵亦数败元兵，陷清、沧，据长芦镇，寻陷济南；益引兵北，杀宣慰使董搏霄于南皮，陷蓟州，犯漷州，略柳林以逼大都。顺帝征四方兵入卫，议欲迁都避其锋，大臣谏乃止。贵旋被元兵击败，还据济南。而福通出没河南北，五月攻下汴梁，守将竹贞遁去，遂迎林儿都焉。关先生、破头潘等又分其军为二，一出绛州，一出沁州。逾太行，破辽、潞，遂陷冀宁；攻保定不克，陷完州，掠大同、兴和塞外诸郡，至陷上都，毁诸宫殿，转掠辽阳，抵高丽。十九年1359陷辽阳，杀懿州路总管吕震。顺帝以上都宫阙尽废，自此不复北巡。李喜喜余党复陷宁夏，略灵武诸边地。
至正十八年，田丰又攻陷了东平、济宁、东昌、益都、广平、顺德。毛贵也多次打败元军，攻陷了清州、沧州，占据长芦镇，不久攻陷济南；接着又带兵北上，在南皮杀了宣慰使董搏霄，攻陷蓟州，进犯漷州，掠夺柳林，逼近大都。元顺帝征调四方军队入京保卫，商议要迁都躲避锋芒，大臣们劝谏才作罢。毛贵不久被元军击败，退回济南。而刘福通在河南、河北一带出没，五月攻下汴梁，守将竹贞逃走，于是把韩林儿迎到汴梁定都。关先生、破头潘等人又分兵两路，一路从绛州出发，一路从沁州出发。翻越太行山，攻破辽州、潞州，接着攻陷冀宁；攻打保定没有攻下，攻陷了完州，掠夺大同、兴和等塞外各郡，一直攻陷上都，毁坏了所有宫殿，转而掠夺辽阳，到达高丽。至正十九年攻陷辽阳，杀了懿州路总管吕震。元顺帝因为上都宫殿全部被毁，从此不再北巡。李喜喜的余党又攻陷宁夏，掠夺灵武等边境地区。
〔11〕是时承平久，川郡皆无守备。长吏闻贼来，辄弃城遁，以故所至无不摧破。然林儿本起盗贼，无大志，又听命福通，徒拥虚名。诸将在外者率不遵约束，所过焚劫，至啖老弱为粮，且皆福通故等夷，福通亦不能制。兵虽盛，威令不行。数攻下城邑，元兵亦数从其后复之，不能守。惟毛贵稍有智略。其破济南也，立宾兴院，选用元故官姬宗周等分守诸路。又于莱州立屯田三百六十所，每屯相距三十里，造挽运大车百辆，凡官民田十取其二。多所规画，故得据山东者三年。及察罕帖木儿数破贼，尽复关、陇，是年五月大发秦、晋之师会汴城下，屯杏花营，诸军环城而垒。林儿兵出战辄败，婴城守百余日，食将尽。福通计无所出，挟林儿从百骑开东门遁还安丰，后宫官属子女及符玺印章宝货尽没于察罕。时毛贵已为其党赵均用所杀，有续继祖者，又杀均用，所部自相攻击。独田丰据东平，势稍强。
当时天下太平久了，各州郡都没有防备。官员们听说贼兵来了，就弃城逃跑，所以贼兵所到之处无不攻破。但韩林儿本是盗贼出身，没有大志向，又听命于刘福通，只是空有虚名。在外面的将领大多不遵守约束，所过之处烧杀抢劫，甚至把老弱的人当粮食吃，而且这些人都是刘福通原来的同辈，刘福通也管不了。兵力虽然强盛，但号令不行。多次攻下城邑，元军也多次跟在后面又夺回去，不能守住。只有毛贵稍微有点智谋。他攻破济南后，设立宾兴院，选用元朝旧官姬宗周等人分守各路。又在莱州设立三百六十所屯田，每屯相距三十里，制造运输大车一百辆，凡是官田民田都征收十分之二。有很多规划，所以能占据山东三年。等到察罕帖木儿多次打败贼军，收复了关中和陇右，这年五月大举调动秦、晋的军队会师于汴梁城下，驻扎在杏花营，各路军队环绕城墙筑垒。韩林儿的军队出战就败，只好闭城坚守一百多天，粮食快吃完了。刘福通无计可施，带着韩林儿和一百多骑兵打开东门逃回安丰，后宫的官员、子女以及符玺、印章、宝物全部被察罕帖木儿缴获。这时毛贵已经被他的同党赵均用杀死，有个叫续继祖的人又杀了赵均用，部下自相攻击。只有田丰占据东平，势力稍微强一些。
〔12〕二十年1360，关先生等陷大宁，复犯上都。田丰陷保定，元遣使招之，被杀。王士诚又躏晋、冀。元将孛罗败之于台州，遂入东平与丰合。福通尝责李武、崔德逗挠，将罪之。二十一年1361夏，两人叛去，降于李思齐。时李喜喜、关先生等东西转战，已多走死，余党自高丽还寇上都，孛罗复击降之。而察罕既取汴梁，遂遣子扩廓讨东平，胁降田丰、王士诚，乘胜定山东。惟陈猱头者，独守益都不下，与福通遥为声援。
至正二十年，关先生等人攻陷大宁，又进犯上都。田丰攻陷保定，元朝派人招降他，反而被田丰杀了。王士诚又在山西、河北一带骚扰。元将孛罗在台州打败了他，于是王士诚跑到东平与田丰会合。刘福通曾经责备李武、崔德拖延不进，要治他们的罪。二十一年夏天，两人叛变离去，投降了李思齐。这时李喜喜、关先生等人东西转战，已经大多战死或逃走，余党从高丽回来进犯上都，孛罗又击败并招降了他们。而察罕帖木儿已经攻取汴梁，就派儿子扩廓帖木儿讨伐东平，威胁招降了田丰、王士诚，乘胜平定了山东。只有陈猱头一个人，坚守益都不降，与刘福通遥相呼应。
〔13〕二十二年1362六月，丰、士诚乘闲刺杀察罕，入益都。元以兵柄付扩廓，围城数重，猱头等告急。福通自安丰引兵赴援，遇元师于火星埠，大败走还。元兵急攻益都，穴地道以入，杀丰、士城，而械送猱头于京师，林儿势大窘。明年，张士诚将吕珍围安丰，林儿告急于太祖。太祖曰：“安丰破则士诚益强。”遂亲帅师往救，而珍已入城杀福通。太祖击走珍，以林儿归，居之滁州。明年，太祖为吴王。又二年，林儿卒。或曰太祖命廖永忠迎林儿归应天，至瓜步，覆舟沉于江云。
至正二十二年六月，田丰、王士诚趁机会刺杀了察罕帖木儿，进入益都。元朝把兵权交给扩廓帖木儿，包围了益都好几层，陈猱头等人告急。刘福通从安丰带兵去救援，在火星埠遇到元军，大败而回。元军猛攻益都，挖地道进城，杀了田丰、王士诚，把陈猱头戴上枷锁送到京城，韩林儿的形势非常窘迫。第二年，张士诚的部将吕珍包围了安丰，韩林儿向朱元璋告急。朱元璋说：“安丰如果被攻破，张士诚就更强了。”于是亲自率军去救，但吕珍已经进城杀了刘福通。朱元璋打跑了吕珍，把韩林儿带回来，安置在滁州。第二年，朱元璋称吴王。又过了两年，韩林儿死了。有人说朱元璋派廖永忠去接韩林儿回应天，船到瓜步时，翻了船，韩林儿淹死在江里。
〔14〕初，太祖驻和阳，郭子兴卒，林儿牒子兴子天叙为都元帅，张天祐为右副元帅，太祖为左副元帅。时太祖以孤军保一城，而林儿称宋后，四方响应，遂用其年号以令军中。林儿殁，始以明年为吴元年。其年，遣大将军定中原，顺帝北走，距林儿亡仅岁余。林儿僭号凡十二年。
当初，朱元璋驻扎在和阳，郭子兴去世，韩林儿发文书任命郭子兴的儿子郭天叙为都元帅，张天祐为右副元帅，朱元璋为左副元帅。当时朱元璋以孤军守着一座城，而韩林儿自称是宋朝的后代，四方响应，于是朱元璋就用韩林儿的年号来号令军队。韩林儿死后，才以第二年为吴元年。那一年，朱元璋派大将军平定中原，元顺帝向北逃走，距离韩林儿死亡只有一年多。韩林儿僭号称帝共十二年。
〔15〕赞曰：元之末季，群雄蜂起。子兴据有濠州，地偏势弱。然有明基业，实肇于滁阳一旅。子兴之封王祀庙，食报久长，良有以也。林儿横据中原，纵兵蹂躏，蔽遮江、淮十有余年。太祖得以从容缔造者，藉其力焉。帝王之兴，必有先驱者资之以成其业，夫岂偶然哉！
史官评论说：元朝末年，各路英雄像蜂群一样纷纷起事。郭子兴占据濠州，地方偏僻势力弱小。但是明朝的基业，实际上是从滁阳王（郭子兴）的那一支队伍开始的。郭子兴被追封为王、享受祭祀，得到长久的报答，确实是有原因的。韩林儿横行中原，纵兵蹂躏，掩护了江淮地区十多年。朱元璋能够从容地创建帝业，是借助了他的力量。帝王的兴起，必定有先驱者资助他成就事业，这难道是偶然的吗！