〔1〕存勖，克用长子也。初，克用破孟方立于邢州，还军上党，置酒三垂岗，伶人奏《百年歌》，至于衰老之际，声甚悲，坐上皆凄怆。时存勖在侧，方五岁，克用慨然捋须，指而笑曰：“吾行老矣，此奇儿也，后二十年，其能代我战于此乎！”存勖年十一，从克用破王行瑜，遣献捷于京师，昭宗异其状貌，赐以鸂鶒卮、翡翠盘，而抚其背曰：“儿有奇表，后当富贵，无忘予家。”及长，善骑射，胆勇过人，稍习《春秋》，通大义，尤喜音声歌舞俳优之戏。
李存勖是李克用的长子。当初，李克用在邢州打败了孟方立，回师驻扎在上党，在三垂岗摆酒设宴，乐师演奏《百年歌》，唱到人衰老的段落时，声音非常悲伤，在座的人都感到凄凉。当时李存勖就在旁边，才五岁，李克用感慨地捋着胡子，指着李存勖笑着说：“我快要老了，这个孩子不一般，二十年后，他大概能代替我在这里作战吧！”李存勖十一岁时，跟随李克用打败了王行瑜，被派往京师报捷，唐昭宗觉得他相貌奇特，赏赐了鸂鶒卮和翡翠盘，还抚摸着他的背说：“这孩子有奇特的相貌，将来一定会富贵，不要忘记我们李家。”等到他长大后，擅长骑马射箭，胆量和勇气超过常人，逐渐学习了《春秋》，通晓其中的大义，尤其喜欢音乐、歌舞和滑稽戏。
〔2〕天祐五年正月，即王位于太原。叔父克宁杀都虞候李存质，幸臣史敬镕告克宁谋叛。二月，执而戕之，且以先王之丧、叔父之难告周德威，德威自乱柳还军太原。梁夹城兵闻晋有大丧，德威军且去，因颇懈。王谓诸将曰：“梁人幸我大丧，谓我少而新立，无能为也，宜乘其怠击之。”乃出兵趋上党，行至三重岗，叹曰：“此先王置酒处也！”会天大雾昼暝，兵行雾中，攻其夹城，破之，梁军大败，凯旋告庙。九月，蜀王王建、岐王李茂贞及杨崇本攻梁大安，晋亦遣周德威攻其晋州，败梁军于神山。
天祐五年正月，晋王在太原登基。他的叔父李克宁杀死了都虞候李存质，宠臣史敬镕告发李克宁谋反。二月，晋王抓住并杀掉了李克宁，同时把先王去世和叔父作乱的消息告诉了周德威，周德威便从乱柳撤军回到太原。梁军驻守在夹城的士兵听说晋国发生了大丧事，又以为周德威的军队要离开，于是放松了警惕。晋王对将领们说：“梁人庆幸我们有大的丧事，觉得我年轻又刚即位，做不了什么，我们应该趁他们懈怠的时候进攻。”于是出兵赶往上党，走到三重岗时，感叹道：“这里就是先王设宴的地方啊！”碰巧那天大雾弥漫，白天都像黑夜一样，军队在雾中行进，攻打梁军的夹城，一举攻破，梁军大败，晋军凯旋并到宗庙告祭。九月，蜀王王建、岐王李茂贞和杨崇本攻打梁国的大安，晋国也派周德威攻打梁国的晋州，在神山打败了梁军。
〔3〕六年，刘知俊叛梁，来乞师，王自将至阴地关，遣周德威攻晋州，败梁军于蒙阮。七年冬，梁遣王景仁攻赵，赵王王镕来乞师，诸将皆疑镕诈，未可出兵，王不听，乃救赵。八年正月，败梁军于柏乡，斩首二万级，获其将校三百人，马三千匹。进攻邢州，不下，留兵围之，去，攻魏。别遣周德威徇梁夏津、高唐，攻博州，破东武、朝城，遂击黎阳、临河、淇门，掠新乡、共城。
天祐六年，刘知俊背叛梁国，前来请求晋国出兵援助，晋王亲自率军到阴地关，派周德威攻打晋州，在蒙阮打败了梁军。七年冬天，梁国派王景仁攻打赵国，赵王王镕前来请求援军，将领们都怀疑王镕有诈，不该出兵，晋王不听，还是去救援赵国。八年正月，在柏乡打败了梁军，斩首两万，俘获了三百名将校和三千匹马。接着进攻邢州，没能攻下，就留下军队围困，自己率军离开去攻打魏州。同时另派周德威攻取梁国的夏津、高唐，攻打博州，攻破东武、朝城，然后攻击黎阳、临河、淇门，抢掠了新乡、共城。
〔4〕燕王刘守光闻晋攻梁深入，乃大治兵，声言助晋，王患之，乃旋师。七月，会赵王王镕于承天军。刘守光称帝于燕。九年正月，遣周德威会镇、定以攻燕，守光求救于梁，梁军攻赵，屠枣强，李存审击走之。八月，朱友谦以河中叛于梁来降，梁遣康怀英讨友谦，友谦复臣于梁，而亦阴附于晋。十年十月，刘守光请降，王如幽州，守光背约不降，攻破之。十一年，杀燕王刘守光于太原，用其父仁恭于雁门。于是赵王王镕、北平王王处直奉册推王为尚书令，始建行台。七月，攻梁邢州，战于张公桥，晋军大败。
燕王刘守光听说晋国深入攻打梁国，就大规模整顿军队，声称要帮助晋国，晋王对此很担心，于是撤军回师。七月，在承天军与赵王王镕会面。刘守光在燕地称帝。九年正月，晋王派周德威会合镇州、定州的军队攻打燕国，刘守光向梁国求救，梁军攻打赵国，在枣强屠城，李存审击退了梁军。八月，朱友谦在河中背叛梁国来投降晋国，梁国派康怀英讨伐朱友谦，朱友谦又臣服于梁国，但暗中仍依附于晋国。十年十月，刘守光请求投降，晋王前往幽州，刘守光违背盟约不肯投降，晋军攻破幽州。十一年，在太原杀死了燕王刘守光，并把他的父亲刘仁恭流放到雁门。于是赵王王镕、北平王王处直进献册书，推举晋王为尚书令，开始建立行台。七月，攻打梁国的邢州，在张公桥交战，晋军大败。
〔5〕十二年，魏州军乱，贺德伦以魏、博二州叛于梁来附。王入魏州，行至永济，诛其乱首张彦，以其兵五百自卫，号帐前银枪军。六月，王兼领魏博节度使。取德州。七月，取澶州。刘鄩军于洹水，王率百骑觇其营，遇鄩伏兵围之数重，决围而出，亡七八骑。八月，梁复取澶州，晋军与鄩对垒于莘，晋军数挑战，鄩闭壁不出。十三年正月，王留李存审于莘，声言西归。鄩闻晋王且去，即引兵击魏，攻城东。王行至贝州，返击鄩，大败之，追至于故元城，又败之，鄩走黎阳。三月，攻梁卫州，降其刺史米昭；克磁州，杀其刺史靳昭。四月，克洺州。八月，围邢州，降其节度使阎宝。梁张筠弃相州、戴思远弃沧州而逃，遂取二州，而贝州人杀梁守将张源德，以城降。
天祐十二年，魏州的军队发生叛乱，贺德伦带着魏州、博州两个州背叛后梁，前来归附晋王。晋王进入魏州，走到永济县，杀掉了作乱的首领张彦，收编他的五百士兵作为自己的卫队，号称“帐前银枪军”。六月，晋王兼任魏博节度使。攻取了德州。七月，攻取了澶州。后梁将领刘鄩在洹水驻军，晋王率领一百名骑兵去侦察他的军营，遭遇刘鄩的伏兵被包围了好几层，晋王突围而出，损失了七八名骑兵。八月，后梁重新夺回澶州，晋军与刘鄩在莘县对垒，晋军多次挑战，刘鄩关闭营垒不肯出战。十三年正月，晋王把李存审留在莘县，扬言要西归。刘鄩听说晋王将要离开，立即率兵攻打魏州，进攻东城。晋王行军到贝州，掉头反击刘鄩，大败敌军，一直追到故元城，再次打败刘鄩，刘鄩逃往黎阳。三月，攻打后梁的卫州，迫使刺史米昭投降；攻克磁州，杀了刺史靳昭。四月，攻克洺州。八月，围困邢州，迫使节度使阎宝投降。后梁的张筠放弃相州、戴思远放弃沧州逃跑，于是晋军夺取了这两个州，而贝州人杀了后梁守将张源德，献城投降。
〔6〕契丹寇蔚州，执振武节度使李嗣本。十四年，契丹寇新州，遂寇幽州，李嗣源击走之。冬，梁谢彦章军于杨刘。十二月，攻杨刘，王自负刍以堙堑，遂破之。十五年正月，梁、晋相距于杨刘，彦章决河水以隔晋军。六月，渡水击彦章，破其四寨。八月，大阅于魏，合卢龙、横海、昭义、安国及镇、定之兵十万、马万匹，军于麻家渡。谢彦章军于行台。十二月，进军临濮，梁军追之，战于胡柳，晋军大败，周德威死之。梁军暮休于土山，晋军复击，大败之，遂军德胜，为夹寨。十六年正月，王兼领卢龙军节度使。梁王瓒攻德胜南城，不克。十月，广德胜北城。十二月，败梁军于河南。十七年，朱友谦袭同州，梁遣刘鄩击友谦，李存审败梁军于同州。
契丹入侵蔚州，俘虏了振武节度使李嗣本。十四年，契丹入侵新州，接着又入侵幽州，李嗣源击退了他们。冬天，梁国的谢彦章在杨刘驻军。十二月，晋王攻打杨刘，亲自背着草填埋壕沟，于是攻破了杨刘。十五年正月，梁、晋两军在杨刘对峙，谢彦章掘开黄河水来阻挡晋军。六月，晋军渡水攻击谢彦章，攻破了他的四个营寨。八月，在魏州举行大规模阅兵，集合了卢龙、横海、昭义、安国以及镇州、定州的十万军队、一万匹马，驻扎在麻家渡。谢彦章驻军在行台。十二月，晋军进军到临濮，梁军追击，在胡柳交战，晋军大败，周德威战死。梁军傍晚在土山休息，晋军再次进攻，大败梁军，于是驻扎在德胜，修筑了夹寨。十六年正月，晋王兼任卢龙军节度使。梁国的王瓒攻打德胜南城，没能攻下。十月，扩建了德胜北城。十二月，在河南打败了梁军。十七年，朱友谦袭击同州，梁国派刘鄩攻击朱友谦，李存审在同州打败了梁军。
〔7〕十八年正月，魏州僧传真献唐受命宝一。赵将张文礼弑其君镕，文礼来请命。二月，以文礼为镇州兵马留后。三月，河中节度使朱友谦、昭义军节度使李嗣昭、横海军节度使李存审、义武军节度使王处直、安国军节度使李嗣源、镇州兵马留后张文礼、领天平军节度使阎宝，大同军节度使李存璋、振武军节度使李存进、匡国军节度使朱令德，请王即皇帝位，王三辞，友谦等三请，王曰：“予当思之。”
十八年正月，魏州僧人传真进献了一枚唐朝的受命宝。赵国将领张文礼杀死了他的君主王镕，然后前来请求晋王任命。二月，晋王任命张文礼为镇州兵马留后。三月，河中节度使朱友谦、昭义军节度使李嗣昭、横海军节度使李存审、义武军节度使王处直、安国军节度使李嗣源、镇州兵马留后张文礼、领天平军节度使阎宝、大同军节度使李存璋、振武军节度使李存进、匡国军节度使朱令德，一起请求晋王登基称帝，晋王推辞了三次，朱友谦等人又请求了三次，晋王说：“我会考虑这件事。”
〔8〕八月，遣赵王王镕故将符习及阎宝、史建瑭等攻张文礼于镇州。建瑭取赵州。张文礼卒，其子处瑾闭城拒守。九月，建瑭战死。十月，梁戴思远攻德胜北城，李嗣源败之于戚城。王处直叛附于契丹，其子都幽处直以来附。十二月，契丹寇涿州，遂寇定州。十九年正月，败契丹于新城、望都，追奔至于涿州。三月，阎宝败于镇州，以李嗣昭代之。四月，嗣昭战死，以李存进代之。八月，梁取卫州。九月，存进败镇人于东垣，存进战死。十月，李存审克镇州。王兼领成德军节度使。
八月，派遣赵王王镕以前的将领符习、阎宝和史建瑭等人，去镇州攻打张文礼。史建瑭攻占了赵州。张文礼去世，他的儿子张处瑾关闭城门坚守抵抗。九月，史建瑭战死。十月，后梁的戴思远攻打德胜北城，李嗣源在戚城击败了他。王处直背叛后唐，依附了契丹，他的儿子王都囚禁了王处直，然后前来归顺。十二月，契丹侵犯涿州，接着又侵犯定州。天祐十九年正月，后唐军队在新城、望都击败了契丹，一直追赶到涿州。三月，阎宝在镇州战败，朝廷派李嗣昭接替他。四月，李嗣昭战死，又派李存进接替。八月，后梁攻占了卫州。九月，李存进在东垣击败了镇州人，但李存进也战死了。十月，李存审攻克了镇州。晋王（李存勖）兼任成德军节度使。